أخر الاخبار

التدفقات النقدية للمشروع Project's Cash Flow

التدفقات النقدية للمشروع Project's Cash Flow



ماهو التدفق النقدي  Cash flow


 التدفق النقدي  Cash flow  يمثل حركة النقدية التمو الناتج  من النشاط التجاري  مثل المشاريع وبيع المنتجات خلال مدة معينة من الزمن، وذلك لتحديد  معدل السيولة ، يمكن التدفق النقدي بالفرق بين  المصاريف علي المشروع والايرادات  المتوقعة خلال مدة المشروع ، وذلك ليتمكن مالك المشروع من تحديد الاحتياجات المستقلبية للمشروع وترتبيها بشكل جيد وسليم ومعرفة  فترة العجز في النقدية وكيفية تغطيتها من خلال المصادر التمويل الذاتية او الحصول علي قروض ، ومعرفة الفجوات التمويلية  Financial Gaps
التدفقات النقدية للمشروع Project's Cash Flow


التدفق النقدي الصافي: 

هو الفرق بين  ايرادات المشروع cash in  والمصروفات cash out 
ينتج ذلك من خلال عمل ما يسمي بالمنحني الزمني S-Curve  لابد من الاخذ في الاعتبار الامور التالية


 مدة صرف المستخلصات وفقا للتعاقد : فلو اعتبرنا أن مدة صرف المستخلص هى شهرين مثلاً حسب التعاقد ، فإن ما يتم تنفيذه من أعمال فى شهر يناير يتم تجهيز مستخلصه فى شهر فبراير ويتم صرف هذا المستخلص فى شهر مارس، وبالتالى فإن ترحيل هذين الشهرين ضرورى للحصول على تدفقات نقدية سليمة.

 الدفعة المقدمة Advance Payment :

 لما كان فى أغلب المشاريع هناك دفعة مقدمة تصرف فى بداية المشروع بعد تقديم ما يخصها من خطاب ضمان فيجب اعتبار هذه الدفعة فى التدفقات النقدية ، ويجب أيضاً اعتبار نسبة استرداد الدفعة المقدمة Advance Payment Recovery بنفس النسبة من كل مستخلص.

 المبالغ المحتجزة Retention : 

لما كانت معظم العقود تلزم المقاول باحتجاز نسبة من مستخلصه كـ Retention فيجب اعتبار ذلك عند تطبيق التدفقات النقدية ، بل ويجب اعتبار وقت استردادها والذى يكون فى الأغلب بنسبة 50% مع الاستلام الابتدائى و50% مع الاستلام النهائى للمشروع.

 المواد الموردة للمشروع (Materials On Site (MOS 

: معظم العقود تسمح بصرف نسبة محددة مقابل المواد الموردة فى المشروع ، فى بعض الأحيان تكون لكل المواد بدون تحديد ماهيتها ، وفى أحيان أخرى أقل تحدد المواد مسبقاً ، وفى الأغلب تكون هذه النسبة فى حدود 70% من قيمة فواتير هذه المواد وأحيانا تنسب للبند نفسه. ولوضع تصور لهذه القيمة يجب عمل تحليل لتدفق المواد للمشروع والخروج منه بقيمة الـ MOS التى تضاف للمستخلص وتصرف مع الأعمال المنفذه.

إلى هنا ينتهى الجزء المشترك بين المقاول والمالك وهو ما يسمى على سبيل التسهيل بالـ Cash Flow والذى غالباً ما يكون مطلوب تقديمه وتحديثه وفقاً للتعاقد ، ولكنه كما ذكرنا لا يمثل لكل طرف سوى جزء من التدفقات المالية الكلية ، فهو جزء من الـ Cash Out بالنسبة للمالك ويمثل الـ Cash In فقط بالنسبة للمقاول.

وبشكل داخلى يستكمل المقاول حساب تدفقاته النقدية بعمل الـ Cash out المتوقع والذى يجب أن يعبر عن توزيع التكلفة الكلية المتوقعة على مدار المدة الزمنية للمشروع سواء تكلفة مباشرة أو غير مباشرة، ويكون الفرق بينها وبين الـ Cash Out فى الاجمالى هو الربح Profit.

والفائدة الأكبر لهذا الموضوع هى معرفة الشكل للعام للفرق بين الـ Cash In و الـ Cash Out بشكل تفصيلى على مدار المشروع ، فرغم أن الفرق فى الاجمالى يكون دائماً هو الربح الا أن على مدار عمر المشروع قد يأتى بعض الوقت يكون المصروف أكثر من الايرادات ، وبالتالى يكون أحد الأهداف هو حساب هذه فجوات التمويلية Financial Gapsال إن وجدت والتى قد يحتاج فيها المقاول للاقتراض من البنوك لتمويل هذه الفجوات ، وبالطبع يكون هذا الاقتراض مقابل فائدة تضاف لتكلفة المشروع.

والشائع أن يقوم المقاول بالاتفاق مع أحد البنوك بشكل اتفاق اجمالى ، يقدم فيه المقاول دراسته الزمنية والتكلفة وكل الدراسات الفنية والمالية للبنك لاثبات نجاح المشروع وتحقيقة لربحية ، ويقوم بتوقيع اتفاقية مالية مع البنك ، تكون محصلتها استخراج خطابات الضمان من نفس البنك وتمويل فجواته التمويلية ، مع تقديم ما يسمى بتنازل عن المستحقات Assignment of Proceeds ، يلتزم فيه المالك بصرف مستحقات المقاول لنفس البنك حتى يضمن مستحقاته وفوائد اقتراض المقاول.

 الخلاصة ،،، 


تقرير التدفق النقدي للمشروع Project Cash flow Report من التقارير المهمة جدا لكل مدير مشروع أو محاسب أو حتى ممول المشروع! يُجيب هذا التقرير عن أسئلة مثل: ” متى يحتاج المشروع للنقود ليستمر العمل دون تأخير؟” ويجيب أيضاً عن التساؤل عن كيفية توزيع الدفعات بينك وبين العميل مثلاً وغيرها…

التدفق النقدي.. هو الأكسجين للمشروع الجديد.. هو عملية الشهيق والزفير التي تضمن له الاستدامة والقدرة على البقاء حي لمدة طويلة جدا قادرة على شرح مسارات مستقبل المشروع بشكل أوضح..
skillsselflearning
كاتب المقال : skillsselflearning
مدير وكاتب موقع مهارات التعلم الذاتي
تعليقات
ليست هناك تعليقات
إرسال تعليق



    وضع القراءة :
    حجم الخط
    +
    16
    -
    تباعد السطور
    +
    2
    -