أخر الاخبار

ما هو التحليل المالي Financial analysis

ما هو التحليل المالي Financial analysis


اولا: ما هو التحليل المالي

التحليل المالي  او ما يعرف باللغة الانجليزية  Financial Analysis  هو دراسة الارباح والكفاءة الناتجة من العمليات المالية التي تقوم بها من خلال مجموعة من الادوات والوسائل مثل النسب المالية بهدف دراسة وتحليل تلك المعلومات للمنشا  وتقيم الاعمال المرتبطة بالتمويل، ودراسة الحالة المالية للموسسة ، بهدف تحويل البيانات المالية الي معلومات تفيد في اتخاذ القرارات المالية ،مع ربط البيانات بعضها مع بعض لمعرفة نقاط القوة والضعف وتجنب المخاطر
التحليل المالي ونسب المخاطر ومعدل العائد علي الاستثمار من خلال مقارنة السعر مع القيمة البيعية  الحقيقية من خلال البيع ليستفيد من التحليل كل من المقرضيين واصحاب الشركة لمعرفة السعر والقيمة وتقليل المخاطر ويهدف ايضا الي :
- البحث عن شروط التوازن المالي في المدى القصير و البعيد . لاتخاذ قرار استثماري او اداري مناسب
- اكتشاف نقاط القوة و نقاط الضعف في السياسة المالية .
- استخلاص بعض الحلول و الاقتراحات في عملية التسيير المالي .
- القيام ببعض الدراسات التفصيلية للبيانات المالية
ما هو التحليل المالي Financial analysis


ثانيا : مستويات التحليل المالي

التحليل يتم من خلال ثلاثة مستويات ( الاقتصاد/ القطاع/ الشركة او الموسسة )

(1) :  علي مستوي الاقتصاد  ككل:

 معرفة السياسيات المالية للدولة في الوقت الحالي والمستقبل و اقتصاد الدولة ككل مثل معدل التضخم والبطالة الضرائب ومستوي دخل الفرد والميزانية العامة للدولة اي المناخ الاقتصادي الذي يؤثر علي الاقتصاد بشكل عام، والناتج القومي وسعر الفائدة

(2) مستوي القطاع او الصناعة  : 

من خلال دراسة  القطاع مثل النشاط الزراعي والصناعي اوالتجاري بشكل عام في الدولة لمعرفة التوجة العام والوضع العام للقطاع بشكل عام  ومعرفة الطلب والعرض وطبيعة المنتج والارباح السابقة   ومدي تدخل الحكومة  وغيرها

(3)علي مستوي  الشركة :

 من خلال دراسة للشركة ومقارنتها مع شركات ذات النشاط  او الكيان الممائل من حيث الربح والخسارة لمعرفة امكانية الاستثمار في المجال من عدمة ومعرفة العائد علي حقوق الملكية عن طريق صافي الربح الي اجمالي حقوق المساهمين

ثالثا : ادوات التحليل المالي

من خلال مجموعة من الادوات المالية لتحليل وضع الموسسة ومن هذة الادوات تتمثل في  الاتي :-

(1)تحليل الهيكل المالي : 

من خلال تحليل مبدا السيولة  والربحية والفصل بين النشاطات المختلفة وتحليل التدفقات النقدية ، 

(2) خصائص التحليل المالي

من خلال تحويل البيانات المالية الي ارقام ونسب تفيد الادارة في اتخاذ القرارات الاستثمارية ، عن طريق تحليل القوائم المالية مقل قائمة الدخل والميزانية العمومية ، لدعم الادارة في تحقيق اهدافها ،

رابعا : انواع التحليل المالي

يمكن   تحديد انواع التحليل المالي من عدة مستويات وانواع ومنخا علي سبيل المثال لا الحصر :-

(1)من حيث الجهة المنفذة للتحليل المالي

التحليل الداخلي :  يتم ذلك عن طريق موظف من داخل الموسسة يتبع الهيكل التنظيمي
التحليل الخارجي:  يتم عن طريق جهة من خارج الشركة بهدف خدمة الجهات الخارجية مثل الغرف التجارية والبنوك

خامسا : اساليب  التحليل المالي

من خلال المقارنات والطرق الرياضية 

(1)التحليل الرأسيّ: هو التحليل الذي يُستخدم لتحليل القوائم الماليّة بشكل منفصل؛ حيث تُحلل كلّ قائمة بشكل مستقل عن القوائم الأخرى، ويُطبق هذا التحليل بطريقة رأسيّة لعناصر القائمة، فيُنسب كلّ عنصر إلى القيمة الإجماليّة لعناصرها، ومن ثمّ يُضاف إلى إجمالي مجموعة جُزئيّة؛ أيّ تدرس العلاقات بين كافة العناصر على أساس كُليّ، وضمن تاريخ مُحدد يوصف بأنّه ساكن أو ثابت، ويوصف هذا التحليل بأنّه توزيع نسبيّ.  عن طريق مقارنة ارقام الميزانية  بشكل منفصل فينسب كل عنصر من القائمة الي القيمة الاجمالية  ضمن تاريخ محدد من خلال معرفة كل عنصر نقصا وزيادة 

(2)التحليل الافقي هو التحليل الذي يدرس سلوك كلّ عنصر من العناصر الخاصة بالقوائم الماليّة أثناء مرور الوقت؛ حيث تتبع حركة كلّ عنصر نقصاً أو زيادة مع مرور الزمن، ويُعدّ هذا التحليل ديناميكيّاً؛ بسبب قدرته على توضيح التغيرات التي تحدث خلال فترة طويلة من الزمن. نتائج التحليل المالي بعد تطبيق التحليل الماليّ لكافة القوائم الماليّة الخاصة بمؤسّسة ما؛

سادسا : نتائج التحليل المالي

الهدف من التحليل المالي الحصول علي نتائج مالية دقيقة تفيد متخذ القرار داخل المنشا في مجال الرقابة المالية وتوزيع الارباح المالية والارقام المرتبطة بالضريبة واقتراح السياسات والحلول وتقيم الحالة المالية للمنشا ومدي قدرتها علي تحمل المخاطر الناتجة عن القروض  من التحليل المالي نعرف عندما يذهب الانسان إلى الطبيب ، فإن الطبيب يعمل تحليل للتأكد من أن الأمور كلها ضمن المجال المطلوب. الأماكن التي بحاجة لاصلاح.،الانسان بحاجة لدوران دم سليم ، و الشركة بحاجة لدوران الأموال بشكل صحيح .أي خلل في دوران الأموال سيسبب مشكلة لصاحب الشركة.

التحليل المالي هو عملية دراسة وتقييم للموقف المالي لاي منظمة في الماضي والحاضر وقد يمتد للمستقبل بهدف التعرف علي نقاط القوة والضعف لاي منظمة وبصفة عامة فان التحليل المالي في هذا البحث يهدف الي التعرف علي مدي تحقيق الاهداف الاساسية لادارة الاموال ،تحليل البيانات مطلوب بشده في سوق العمل وعلم البيانات هو المستقبل مع الذكاء الاصطناعي

التحليل المالي يعتبر عملية يتم من خلالها استكشاف أو اشتقاق مجموعة من المؤشرات الكمية والنوعية حول نشاط المشروع الاقتصادي والتي تساعد في تحديد أهمية وخصائص الأنشطة التشغيلية والمالية للمشروع، وذلك من خلال معلومات تستخرج من القوائم المالية ومصادر أخرى وذلك كي يتم استخدام هذه المؤشرات بعد ذلك في تقييم أداء المنشآت بقصد اتخاذ القرارات في الاستثمار في أسهم هذه المنشاة ام لا. وتظهر اهمية التحليل المالي من خلال تقييم الأداء المالي للمنظمة في المدة المالية الماضية

كما يهدف التحليل المالي عموما إلى تقييم أداء المنشاة من نواح عديدة وبالشكل الذي يخدم اصحاب المصالح المالية في المنشاة لغرض تحديد مواطن القوة والضعف وبالتالي الاستفادة من المعلومات التي يوفرها التحليل المالي للمساهمة في ترشيد القرارات المالية والمساعدة في اتخاذ القرار الاستثماري. ويلجأ المستثمر الي تقييم وضع الشركة من خلال استخدام النسب المالية كشكل من اشكال التحليل المالي وتنقسم النسب المالية إلى خمس مجموعات رئيسية (ربحية، سيولة، رفع مالي، معدلات الدوران، السوق) وكل مجموعة تنقسم بدورها إلى مجموعة من النسب أو المعدلات المالية.

لعل من المهارات الاساسية التي يجب ان تتوفر في المحاسب هو سرعة البديهه common sense اضافة الى التحليل المالي والمعرفة العالية ببرنامج الاكسل والمعرفة الجيدة بمعايير المحاسبة الدولية IAS والمعايير الدولية للتقارير المالية IFRS والدقة المتناهية والمعرفة التامة بكافة القوانين والتشريعات المالية والضريبية والتعليمات ذات العلاقة والتي لها 

سابعا : اهمية التحليل المالي للعمليات المالية .

المحلل المالي هو الشخص الذي يقوم بالتحليل المالي للعملاء الداخليين أو الخارجيين

دور المحلل المالي مهم جدا في أي شركة لأنه يحلل البيانات المالية ويحولها إلى نسب مئوية
يبدأ بإعداد الميزانيات المستقبلية التقديرية للشركة ويقارنها بنسب السنوات السابقة بحسب المؤشرات
عادة ما تتميز وظائف التحليل المالي المالية المحددة بطبيعة العمل المكتبي ، وقد تتطلب الوظيفة السفر
القيام بالمهام الوظيفية من أجل إجراء تقييمات المستثمرين والمؤسسات المالية بالإضافة إلى العمل
مكتب المحللين الماليين هناك مجالات أخرى في القطاع المالي يمكن للمحلل المالي العمل فيها
التي يمكن أن تتميز بالتنوع والأوجه المتعددة.

يقوم المحلل المالي بتقييم الوضع المالي وتقديم تقارير مفيدة ، سواء كانت مكتوبة أو شفهية ، تتعلق بتوصياتهم.
بالإضافة إلى ذلك ، يقومون برصد وتحليل البيانات المتاحة مثل الاتجاهات الصناعية والاقتصادية والتنبؤ
جدوى الاتجاهات الحالية في تحقيق الربحية المستقبلية المحتملة وتحديد القيمة السوقية العادلة للبيع
أسهم الشركات وتقديم التوصيات بشأن الإجراءات اللازمة للشركات أو المستثمرين الذين يعملون لحسابهم الخاص.
المحلل المالي المعتمد هو شخص اجتاز مجموعة من الاختبارات المكثفة وحصل على الاعتماد من معهد CFA.
النقاط الهامة المدرجة في وظيفة المحلل المالي
طريقة التحليل المالي للقوائم باستخدام أدوات التحليل المالي.

النسب المالية وتشمل (السيولة - الربحية - النشاط - الرافعة المالية - السوق).
تحليل الانحرافات والأوزان النسبية والارتباطات.
تحليل الانحرافات في التقارير المالية وغير المالية وتحديد التأثيرات.
استخدامات التحليل المالي وغير المالي في الرقابة الداخلية.

الخلاصة ،،،


عن طريق التحيل المالي يجب معرفة ادوات التحليل المالي سواء كمنت محلل مالي او صاحب شركة او مقرض ومن هذة الادوات لقياس مستوي الاداء في الشركة ومنها علي سبيل المثال لا الحصر

(1) الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والدين
1- Earnings before interest and taxes (EBIT)
(2) قيمة المنشأة
2- Enterprise value (EV)
قيمة المنشأة = القيمة السوقية للأسهم المصدرة + الدين + حقوق الأقلية – النقد ومعادلاته
(3) صافي الدخل
3- Net Income
(4) تكلفة البضاعة المباعة
4- Cost of Goods Sold (COGS)
skillsselflearning
كاتب المقال : skillsselflearning
مدير وكاتب موقع مهارات التعلم الذاتي
تعليقات
ليست هناك تعليقات
إرسال تعليق



    وضع القراءة :
    حجم الخط
    +
    16
    -
    تباعد السطور
    +
    2
    -